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Guia (casi) definitiva para entender la crisis griega.

escrito por Arturo Taibo 10 febrero, 2015

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1.- Un poco de historia de la crisis griega. (casi mejor que sigan desde el punto 2 y este lo dejen para el final)

A raíz del inicio de la crisis financiera internacional (2007 – 2008) los tipos de interés de la deuda soberana subieron y muchos países, entre ellos Grecia, empezaron a tener dificultades para financiarse a un interés razonable.

2009

En Octubre de 2009 se celebraron elecciones en Grecia dando la victoria al PASOK (Partido Socialista) con un 44 % de los votos. Poco después el gobierno socialista, presidido por Yorgos Papandreu, desveló que los datos de déficit y deuda de Grecia de los últimos años se habían maquillado (luego se descubrió que los datos de las cuentas públicas griegas y número de funcionarios se llevaban falsificando prácticamente desde que Grecia entró en la UE) y que los datos reales eran mucho mayores, por ejemplo un 9,9 % del PIB de déficit público en 2008.

2010

Como consecuencia (del aumento del déficit y la deuda y de la crisis internacional) Grecia tuvo crecientes dificultades para obtener dinero en los mercados internacionales y, a pesar de que se anunció un plan de recorte del gasto público a principios de 2010, en abril del 2010 Grecia no podía hacer frente al pago de sus funcionarios y pensionistas. Es decir estaba en quiebra.

En mayo del 2010 se produjo el primer rescate griego por un total de 110.000 M€  (80.000 M€ de diversos países de la UE y del BCE y 30.000 M€ del FMI) que serían entregados en un periodo de tres años a cambio de ajustes en el gasto y los ingresos públicos griegos).

Desde entonces se ha sucedido un juego del gato y el ratón donde los griegos prometían reducir su déficit y los “hombres de negro” de la Troika visitaban el país cada 6 meses y comprobaban que no se había hecho nada.

2011

El año transcurrió entre la recesión, las huelgas y las protestas. A pesar de que se realizan algunos recortes en el gasto y se empieza a controlar el fraude en las pensiones (pensionistas muertos que “seguían cobrando”, pensiones de invalidez que no se justificaban) seguían sin realizarse las reformas que necesitaba la economía griega.

2012

A principios de 2012 Grecia incapaz de controlar su déficit vuelve a tener dificultades para financiarse. En marzo de 2012 tiene lugar el segundo rescate que supone una reestructuración radical de la deuda griega. Se produce una quita de la deuda privada del 53,5 % que supone la condonación directa de unos 100.000 M€ de deuda privada, fundamentalmente en manos de bancos alemanes y franceses (hecho que parecen olvidar la mayoría de la gente incluidos políticos, periodistas) . No solo eso también la Troika reduce los intereses de los 110.000 M€ del primer rescate y de los 130.000 M€ del segundo (destinado fundamentalmente a comprar la deuda privada, con la quita correspondiente, la banca alemana y francesa estaban a punto de colapsar debido a que la deuda griega en sus manos era bono basura).

En conjunto el segundo rescate supuso , además de la quita de 100.000 M€, la reducción de intereses por lo que a partir de entonces Grecia pasó a ser el país del mundo con la financiación (casi) más barata (2,5 % de interés medio) y no solo eso ¡¡Grecia obtuvo una carencia en el pago del principal de 30 años!!

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Después del segundo rescate y ante el malestar social (?)(sólo entre 2010 y 2011 hubo 15 huelgas generales además de innumerables huelgas sectoriales, manifestaciones y disturbios) Papandreu decide anticipar las elecciones para mayo del 2012.

En estas elecciones la victoria la obtiene el partido conservador Nueva Democracia con un exiguo 18,9 % de los votos. Al no ser posible llegar a un acuerdo para alcanzar un gobierno el Parlamento se disuelve para convocar nuevas elecciones en junio de este mismo año.

El resultado de las elecciones vuelve a dar la victoria a Nueva Democracia,  liderada por Antonis Samaras, pero esta vez por un 29,7 %. El voto se polariza tanto a la derecha como a la izquierda y el partido radical de izquierdas Syriza sube del 16,8 al 26,9 % agrupando a los votos de la izquierda y del ecologismo. Finalmente Nueva Democracia forma gobierno con el apoyo del PASOK que ha obtenido un ridículo 12,3 %, recordemos que sólo tres años antes había ganado las elecciones con un 44 % de los votos.

El año continua entre la recesión, el aumento del paro, las protestas y huelgas y los intentos del presidente del gobierno de aplazar los recortes.

2013

El gobierno griego empieza a tomarse en serio las reformas, por fin se empieza a reducir gastos, despedir funcionarios (emblemático el cierre de la Radio Televisión Pública ¡3.000 funcionarios!) o privatizaciones.

Sin embargo Grecia se enfrenta a un nuevo problema: la huida del dinero de los bancos griegos, lo que obliga al gobierno a inyectarles unos 10.000 M€ para evitar su colapso. Se calcula que unos 280.000 M€ han salido de Grecia desde el inicio de la crisis.

El paro alcanza cifras récord (27 %), pero por fin el déficit público parece empezar a controlarse, se produce una ligera bajada de precios. Y por supuesto siguen las huelgas generales, 5 este año, las manifestaciones y protestas.

2014

Los datos que se conocen de 2013 empiezan a mostrar resultados positivos. Grecia obtiene ¡por primera vez en su historia desde 1948! un superávit en su balanza por cuenta corriente: el 0,8 % del PIB, 1.500 M€. La tendencia deflacionista también se consolida.

La economía sale de la recesión y crece en 2014 por primera vez desde el inicio de la crisis (un 0,4), desciende ligeramente el paro y por primera vez se obtiene superávit primario (es decir excluyendo intereses) en las cuentas públicas. Grecia por fin vuelve a poder financiarse en los mercados a unos intereses razonables. Samarás anuncia el fin de la crisis.

Pero el gobierno de Samarás y sus aliados del Pasok no logran los votos suficientes para elegir presidente de la República y la Constitución griega obliga a celebrar elecciones si no se llega a un acuerdo. Se convocan elecciones para el 25 de enero de 2015.

2015

Desde la convocatoria de las elecciones los griegos han sacado 17.000 M€ de los bancos. Syriza gana las elecciones.

 

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Con un 64 % de participación Syriza obtiene el 36,3 % de los votos y quedando al borde de la mayoría absoluta en el Parlamento. Nueva Democracia se mantiene (27,8 % de los votos) pero al quedar segunda pierde 50 diputados que las leyes griegas dan al ganador independientemente de su porcentaje. Los aliados de Nueva Democracia, el socialista PASOK se desploma al 4,7 %. Los nazis de Amanecer Dorado se mantienen 6,3 % de los votos. Mientras ANEL (griegos independientes) un partido de extrema derecha surgido de una escisión de Nueva Democracia saca un 4,7 % y se convierten en extraños socios de Syriza gracias a lo cual  Alexis Tsipras puede formar gobierno inmediatamente.

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2.- ¿Cuánto debe Grecia?

315.000 M€, un 170 % del PIB griego.

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3.- ¿A quién debe Grecia?

Aproximadamente el 80 % a la Troika (UE, BCE y FMI). El 20 % restante a inversores privados.
Al Estado español, entre prestamos directos, bilaterales e indirectamente por el BCE y el FMI, unos 33.000 M€. A la banca española 600 M€.

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4.- ¿Por qué deben tanto?

Porque han tenido déficits públicos continuos. Ya en 2005 la deuda pública ascendía al 100 % del PIB. Desde entonces han tenido déficits de entre el 5,5 % y el 15,2 % acumulando otro 70 % del PIB. El déficit público medio entre 2005 y 2013 ha sido del 9,5 %.

 

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5.- ¿Por qué tuvieron déficits públicos tan elevados constantemente?

Por poner unos ejemplos:

Jubilaciones en muchas profesiones a los 50 años o 55 años y en general a lo 60 años.

Las hijas solteras de los funcionarios heredan la pensión de sus padres aunque no hayan cotizado, resultado: las hijas de los funcionarios no se casan (legalmente).

Fraudes en el cobro de pensiones (pensionistas muertos que siguen cobrando, pensiones de invalidez obtenidas con sobornos)

Los primeros 17.000 M€ de ganancias de los armadores están exentas de impuestos (¡¡garantizado por un artículo de la Constitución griega!!)

Los médicos y abogados particulares declaran el salario mínimo de ingresos.

Un millón de funcionarios en un país de 11  millones de habitantes.

7.000 M€ de coste de los Juegos Olímpicos del 2004 en Atenas, aunque se calcula que el coste pudo llegar a los 10.000 M€.

Sueldos disparatados de los funcionarios (65.000 euros de sueldo medio en la RENFE griega)

Fraude fiscal generalizado.

Los elevados pagos de intereses por la deuda hasta que en 2012 se produjo el segundo rescate.

En este libro  podrán leer cómo los griegos arruinaron su país ellos solitos.

Aunque gracias a los ajustes de los últimos años en 2014 el déficit público incluido el pago de los intereses quedó en el 2,5 % (versus el 5,5 % de España).

 

6.- ¿Se puede pagar la deuda?

Los griegos no tienen que pagar  el principal de la deuda a la Troika hasta dentro de 30 años. Mientras tanto sólo tienen que pagar intereses.

Los intereses medios de la deuda griega son del 2,5 % por lo tanto con unos 8.000 M€ al año pueden pagar los intereses tanto de la deuda privada como de la deuda de la Troika.
Eso supone un 4 % de su PIB. España por ejemplo paga algo más del 3 % de media por su deuda y supone un 3 % del PIB.

En cuanto al principal (los 315.000 M€) no creo que los paguen nunca pero… de verdad: ¿alguien cree que algún estado, incluido USA, Japón o España va a devolver alguna vez lo que deben?

Es decir aquí de lo que estamos hablando es de si los griegos pueden pagar los 8.000 M€ al año de intereses y la respuesta es claramente sí.

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7.- ¿Qué hacemos con el sufrimiento de la población griega?

La economía griega ha perdido un 25 % de su PIB desde el inicio de la crisis. Actualmente la renta per cápita de Grecia está entre la de Andalucía y Extremadura es decir entre las más bajas de España y de Europa (sólo son peores los datos de ex repúblicas yugoslavas y de algunos países excomunistas).

En Grecia la tasa de paro está en el 25,6 %, la de pobreza en el 35 %, unos 4 millones de pobres sobre una población de menos de 12 millones. También hay unos 3 millones de personas que carecen de asistencia sanitaria porque están en el paro o tienen deudas con la Seguridad Social.

Sin embargo el gasto público en Grecia no ha parado de aumentar durante la crisis, pasando del 45 % al ¡¡60 % del PIB en 2013!! Aunque en 2014 después de los recortes el gasto público bajó al 50 % del PIB.

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Incluso descontando el pago de intereses el gobierno griego dispone de 85.000 M€ para gastar al año… en un país de 11 millones de habitantes y de los más pobres de Europa. Eso no es desde luego un estado pequeño ni incapaz de atender a los pobres.

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Bastaría con dedicar 20.000 M€ al año (menos del 25 % del gasto público) para eliminar la pobreza en Grecia.

El problema es cuando se gasta el 5 % del PIB (el 10 % del gasto público) en mantener un gigantesco ejército (en España 1 % del PB)

Me he equivocado con el dato en realidad el gasto en defensa ha estado en los últimos años entre el 2,46 y el 3,3 % del PIB  (4.500 M€ en 2013) y supone actualmente un 4,15 % del gasto público total.(400 € por ciudadano griego y año vs. 212 € de un español) Mucho menos de lo que había puesto pero que sigue siendo entre más del doble y el triple que España. Se puede decir que Grecia tiene un conflicto con Turquía, pero siendo ambos países de la OTAN un conflicto directo me parece improbable, lo que si es cierto es que… !El Tribunal Constitucional te dice que no puedes bajarles el sueldo porque es ilegal !!!!

El problema es cuando gastas casi el 10 % del PIB (el 20 % del gasto público) en educación pública (en España un 5,5 % del PIB)

Nuevamente he cometido el error de confundir el % del gasto público con el % del PIB. En realidad el gasto público en educación en Grecia es del 4,2 % del PIB (por debajo del de España 5,5 % del PIB) eso sí los resultados son desastrosos (el 4 país por la cola en el informe PISA).

 

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Lo que no cambia es que Grecia, descontando el pago de intereses de la deuda, tiene un gasto público entorno al 50 % del PIB, por encima de Alemania, UK, Italia o España y sólo un poco por debajo de Francia o Finlandia.

 

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Ya se que la gente ha sido convencida del mito de la austeridad tras miles de horas de televisión, pero la realidad sigue siendo esta:

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En cualquier caso acusar a la Troika (después de prestar 240.000 M€ al 1,5 % de interés y con 30 años de carencia) o a la banca internacional (100.000 M€ de quita) de ser los causantes del desastre es delirante (pero no extraño entre periodistas, tertulianos y políticos españoles).

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8.- ¿Qué hacemos para mejorar la economía griega?

Algunas cosas ya se han hecho: reducir el déficit público, reducir el salario mínimo, liberalizar un poco el mercado de trabajo.

Pero tenemos que tener en cuenta que la economía griega es profundamente disfuncional: con el 25 % de la población dedicándose a la agricultura en pequeñas propiedades y que apenas logran producir un 15 % del PIB, sin apenas industria, con el sector turístico poco desarrollado (aunque represente el 20 % del PIB).

Grecia necesita que vuela el dinero que está fuera de el país y se invierta y necesita inversión extranjera sobre todo en el sector industrial. Y necesita mejorar su sistema educativo. Y necesita disminuir el fraude fiscal. Y necesita privatizaciones con las que mejorar su productividad y disminuir su deuda y el pago de intereses. Y necesita que su justicia funcione.

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9.- ¿Tendrá solución la crisis griega?

No, rotundamente no.  Grecia acabará fuera del euro y teniendo que pagar sus importaciones en dracmas, el país se hará ridículamente barato para el resto de los países de la Unión y con un poco de suerte el turismo y alguna inversión extranjera salvarán al país.

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10.- ¿Por qué?

Esta es  la mejor explicación que he encontrado.

La economía es una cuestión cultural y como muy bien dice el artículo de más arriba:

“…de hecho, los griegos han llegado a pensar que la capacidad de un Estado de proveer bienestar no tiene nada que ver con la capacidad de la economía privada de generar riqueza ni con el pago de impuestos.”

Nadie va a invertir en un país que en los últimos 5 años ha tenido 30 huelgas generales e innumerables disturbios. Nadie va a invertir en un país con un gobierno de extrema izquierda.

En Grecia el número de personas que depende del Estado es tan alto que siempre van a imponer su bienestar al del país. Es un camino sin retorno.

El problema de (parte de) los griegos no es que no puedan pagar es que simplemente no quieren pagar y están convencidos de que no les va a pasar nada.

Que nadie piense que la Troika va a seguir pagando facturas, puede que admitir que los griegos no tienen intención de ni siquiera pagar los bajos intereses que tienen que pagar sea duro pero lo contrario (y seguir dándoles dinero) sería el fin de la Eurozona.

O tal vez me equivoque y los keynesianos ganen esta batalla y el BCE se ponga a imprimir dinero y lo reparta por todo el sur de Europa.

Pero a largo plazo, no sólo Grecia, sino también Portugal, Italia y España (unos 130 millones de habitantes y 1 millón de Km2) están condenados a la desaparición como países tal y como los conocemos:

Anticapitalismo + paro estructural + bajísima natalidad + estados del bienestar insostenibles + situación explosiva en el norte de África.

En España ya tenemos a Podemos.

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